Czy waluta jest klasą aktywów. 23 stycznia 2007 r. 8 00 AM. Na rynkach walutowych działa wiele działań, ponieważ pokazuje wykres kursu wymiany między dolarem a EURO, a faktycznie nie ma korelacji między rynkami walutowymi a amerykańskim zapasów Ale jest walutą klasy aktywów. W swoim rocznym sprawozdaniu z 2005 r., Yale Fundacji powiedział. Ponieważ zarządzanie inwestycjami wymaga tyle sztuki, co nauki, jakościowe rozważania odgrywają niezwykle ważną rolę w decyzjach w portfolio Definicja klasy aktywów jest dość subiektywna, wymagająca precyzyjne rozróżnienia, o ile nie istnieją. Kierownicy funduszy hedgingowych czasami mówią: "Jeśli to porusza się w górę iw dół, to jest to klasa aktywów". W 1999 roku autor "Intelligent Allocator" William Bernstein powiedział na swojej stronie internetowej Efektywna granica, W dłuższej perspektywie waluta narażenie zmniejsza ogólne ryzyko portfela i prawdopodobnie zwiększa zwrot. Odniósł się do narażenia na obce zapasy. W 2001 roku Kathy Mann, dyrektor biura doradcy powierniczego State Street Global Advisors napisał artykuł o tytule Waluta jako klasę aktywów, która powiedziała. Inaktywna waluta w portfelach jest wykorzystywana w dwóch głównych sposobach: albo poprzez aktywną nakładkę na międzynarodowe ekspozycje planu, albo biorąc na walutę jako oddzielną lub alternatywną kategorię aktywów dla wszystkich celów i celów aktywna waluta ma zerową korelację z największymi klasami kapitału własnego i dochodowego o stałym dochodzie W poszukiwaniu dodania niekorelowanych serii do osiągnięcia zdywersyfikowanych zwrotów, aktywna waluta może odegrać istotną rolę. Witryna Alliance Bernstein sprawdziła 20 lat w latach 1981-1999 i stwierdził, że nie ma faktycznej korelacji między ruchami walut obcych a amerykańskimi zapasami. W 2003 r. Russell opublikował opracowanie zatytułowane "Czy Alfa nadal zyskuje na aktywnym zarządzaniu walutowym". Wyniki tego badania wskazują, że należy uzyskać alfa i że szansa alfa powinna się utrzymywać, ponieważ większość uczestników rynku walutowego zajmuje pozycje na rozliczanie rachunku handlowego nt, a nie do celów handlowych. Bank Handlowy, jeden z najważniejszych producentów rynku walutowego na świecie, umieszcza te promocyjne słowa na swojej stronie internetowej FX. Dowiedz swój portfel z inwestycjami w walutach obcych Giełdy dewizowe oferują inwestorom możliwość dywersyfikacji swoich portfeli z zapasów i obligacje Inwestorzy, którzy dywersyfikują swoje portfele, włączając walutę jako klasę aktywów, mogą obniżyć ogólną zmienność swoich portfeli Zapasy lub indeksy giełdowe, nawet jeśli różnią się w zależności od kraju lub branży w Twoim portfelu, są tendencyjne do synchronizacji. walutowe fundusze ETF i fundusze walutowe uważa, że istnieje rynek osób prywatnych, które inwestują bezpośrednio w walutę. Praktyki instytucjonalne mają zazwyczaj kategorię oznaczoną jako alternatywne inwestycje. Wydaje się, że jest to sposób na uzasadnienie szerokiej i różnorodnej gamy aktywów i strategii inwestycyjnych, ale to skłania się do zawierania funduszy hedgingowych, z których wiele ma tendencję do inwestowania bezpośrednio w walutach Tak, to waluta w jej d poprawna forma wymiany walut obcych na akcje FX co inni powinni wziąć pod uwagę jako klasę aktywów dla swoich portfeli Jeśli tak, to jak nie tak egzotycznie, jak myślisz, że to intrygujące, że waluta ta jest uważana za egzotyczną przez tylu osób W końcu wszystko, co robimy, jest w w jakiś sposób wpływa na waluty Z globalnymi firmami, materiałami i zasobami ludzkimi z różnych krajów nalicza się do zakupionych produktów, które mają wpływ na podstawową ekonomię jednostek i korporacji. Rynki walutowe są największymi rynkami na świecie z definicji, ponieważ każdy inny rynek jest denominowany w walutach Codzienny światowy handel walutami zbliża się do 2 trylionów, zanikając na jakiekolwiek giełdy, obligacje lub rynek terminowy. Około 85 światowych transakcji walutowych denominowanych jest w sześciu głównych walutach w stosunku do dolara amerykańskiego, jena, funta brytyjskiego, dolara kanadyjskiego, korony szwedzkiej i szwajcarskiej Francu. Warto zauważyć, że chociaż teoretycznie możliwe są zapasy, obligacje i towary do wszystkich a równocześnie nie jest teoretycznie możliwe, aby wszystkie waluty spadały w tym samym czasie, ponieważ wartość walut wyrażona jest w innych walutach. Jeśli ktoś upadnie, inna musi iść. Nie wiemy jeszcze, w jaki sposób czuję się o walce jako klasie aktywów, ale mamy dość dobry pomysł, jak dodać bezpośrednią ekspozycję walutową do pojedynczego portfela Waluta Dla Inwestora Indywidualnego Instytucje i duże przedsiębiorstwa handlowe mają więcej opcji niż inwestorzy indywidualni, ponieważ niektóre metody podejmowania pozycje walutowe wymagają bardzo dużych transakcji finansowych. Zazwyczaj są to tzw. kontrakty terminowe. Inwestorzy USA starali się otwierać offshore lub inne zagraniczne konta bankowe w celu depozytów denominowanych w walutach innych niż dolar amerykański, ale ta droga jest skutecznie zabijana zgodnie z zasadami bankowymi wdrożonymi od czasu ataku terrorystycznego na World Trade Center w dniach 9-11, aby zapobiec finansowaniu innych działań terrorystycznych. Osoba fizyczna w vestors zazwyczaj mają te opcje dzisiaj. Kontrakty walutowe Kontrakty walutowe Konta terminowe walutowe Te trzy opcje są zasadniczo różne, co odpowiada jednemu inwestorowi może nie odpowiadać drugiej stronie. Aktywa inwestora na kontach futures i rachunkach maklerskich nie są aktywa ogółem dealera lub doradcy inwestycyjnego i nie są zagrożone w przypadku upadłości dealera lub doradcy Walutowe aktywa waluty stanowią ogólne aktywa banku lub krupiera i są na ryzyko w przypadku bankructwa banku lub dealera W przypadku transakcji walutowych na rynku walutowym należy korzystać z dużych, rozpuszczalnych i renomowanych banków, na przykład Deutsche Bank oferuje detaliczny handel detaliczny online. Transakcje walutowe to 24 godziny na dobę, 365 dni w tygodniu. Są jednak ciche okresy handlowe, w których handel jest cienki, np. Od wtorku wieczorem do wieczoru w niedziele, podczas których zazwyczaj działają biurka handlu detalicznego FX. Zarobki odsetkowe z obrotem walutowym mogą być dodatnie lub ujemne Na przykład różnica między rządowymi stóp oprocentowania obu krajów pary handlowej jest obliczana i każdorazowo zaliczana lub obciążana na rachunek handlowy każdego dnia w oparciu o transakcje prowadzone przez jedną noc. korzyść z oferowania obrotu dolara w stosunku do koszyka sześciu dużych walut obcych w tzw. indeksie dolara amerykańskiego. Indeks dolara amerykańskiego jest ważony w następujący sposób. Euro 57 6 japoński jen 13 6 funt brytyjski 11 9 dolar kanadyjski 9 1 szwedzka korona 4 2 franka szwajcarska 3 6.Dla własnych celów używamy rachunków spotowych ze względu na bardzo niskie koszty handlowe Typowe koszty handlowe wahają się w przedziale od 3 100th od 1 do 4 100th z 1 w porównaniu do ciągłych opłat z tytułu zarządzania aktywami w wysokości 0-40 do 1 68 związanych z funduszem waluty. Rydex oferuje kilka ETF, które posiadają jedne waluty jako jedyną inwestycję. Jak widać te waluty ETF nie mają płynny handel i nie nadają się do większości celów na tym etapie ich przyjęcia przez inwestorów Tylko FXE ma rozsądny potencjał, a to nie jest świetne Porównać 40 000 średnich dziennych akcji FXE do 57 milionów średnich dziennych uczestników SPY We wykorzystywałby 100.000 akcji jako minimum dzienne w przypadku ETF. Są też fundusze inwestycyjne w walutach, ale koszty są znaczące Na przykład. Templeton Hard Currency ICPHX 2 25 opłata za sprzedaż 1 13 wskaźnik kosztów, Merk Hard Currency MERKX bez obciążenia 1 30 wskaźnik kosztów, ProFunds Falling Dollar FDPIX bez obciążenia 1 50 wskaźnik kosztów, Rydex Dynamic Weakening Dollar RYWBX bez obciążenia 1 68 stosunek kosztów. Ogólnie rzecz biorąc, czujemy, że kontrakty terminowe na waluty lub kontrakty terminowe są obecnie dostępne dla inwestorów detalicznych Preferujemy konta handlowe na rynku kasowym za pośrednictwem dużego banku dzięki lepszej realizacji i niższym kosztom handlowym, które otrzymujemy, biorąc pod uwagę ryzyko upadłości bank. Read pełnego artykułu. Zaznaczanie klasyfikacji klas. Definicja klasyfikacji klasy aktywów. Względne odsetki podstawowych klas aktywów, takie jak akcje, stały dochód i gotówka, a także nieruchomości i międzynarodowe akcje, znalezione w ramach funduszu inwestycyjnego, funduszu wymiany lub inne portfele Dalsze podziały są czasami dokonywane w klasach aktywów na akcje wzrostowe wartość udziały kapitały rynkowe małe, średnie, duże i różne rodzaje przychodów stałych, takie jak rząd bo nds obligacji korporacyjnych i obligacji komunalnych. Podział klas klasy Asset oblicza się przez podzielenie wartości rynkowej poszczególnych udziałów w klasie aktywów przez całkowity fundusz lub aktywa portfela. BREAKING DOWN Podział klas aktywów Klasa podziału aktywów jest prostym sposobem na określenie przybliżonego profil ryzyka funduszu Wyższe akcje są równe wyższemu potencjalnemu zwrotowi, ale z większym ryzykiem niż portfel składający się głównie z obligacji Wielu analityków i ekonomistów uważa, że właściwe alokowanie aktywów jest największym czynnikiem decydującym o ogólnych zwrotach - znacznie większym od wyboru sektorowego lub indywidualny wybór zabezpieczeń. Wszystko klasy. BREAKING DOWN Klasy aktywów. Zestawy kompensacyjne i kategorie aktywów są często mieszane Doradcy finansowi traktują pojazdy inwestycyjne jako kategorie kategorii aktywów, które są wykorzystywane do celów dywersyfikacji Każda klasa aktywów powinna odzwierciedlać różne charakterystyki ryzyka i zwrotu z inwestycji , i działa w odmiennym środowisku rynkowym Inwestorzy indywidualni opierając się na maksymalizacji zysków, często dokonuje się poprzez zmniejszenie ryzyka portfela poprzez dywersyfikację klasy aktywów. Doradcy finansowi koncentrują się na klasie aktywów, aby pomóc inwestorom dywersyfikować swój portfel Różne klasy aktywów mają różne przepływy środków pieniężnych i różnego stopnia ryzyka Inwestowanie w kilka różnych klas aktywów zapewnia pewną różnorodność wyborów inwestycyjnych Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko i zwiększa prawdopodobieństwo powrotu. Kompensuj klasę i strategię inwestowania. Inwestorzy poszukujący alfa stosują strategie inwestycyjne skupiające się na osiągnięciu zysków alfa Strategie inwestycyjne mogą wiązać się z wzrostem, wartością, dochodem lub wiele innych czynników, które pomagają identyfikować i klasyfikować opcje inwestycyjne zgodnie z określonym zestawem kryteriów Niektórzy analitycy łączą kryteria do wyników lub wyceny, takie jak wzrost zysku na akcję EPS lub stosunek ceny do zysku PE Inne analitycy mniej dbają o wyniki i bardziej zaniepokojeni rodzaj aktywów lub klasy Inwestycja w daną klasę aktywów to inwestycja w składnik aktywów, który wykazuje pewien zestaw cech W wyniku tego inwestycje w tej samej klasie mają tendencję do podobnych przepływów pieniężnych. Zdefiniuj typy klas. Akcje lub obligacje zapasowe , lub papiery wartościowe o stałym dochodzie, lub zbywalne papiery wartościowe i towary są najbardziej płynnymi klasami aktywów, a zatem najbardziej notowanymi klasami aktywów Istnieją również alternatywne klasy aktywów, takie jak nieruchomość, grafika, znaczki i inne zbywalne kolekcje Niektórzy analitycy odnoszą się również do inwestycje w fundusze hedgingowe, venture capital, crowdsourcing lub nawet bitcoin jako przykłady inwestycji alternatywnych Bardziej alternatywną inwestycję, ogólnie rzecz biorąc, mniej płynna To, że brak płynności aktywów nie przemawia do potencjału powrotu To tylko oznacza, że może potrwać więcej czas na znalezienie kupującego do przeliczenia składnika na gotówkę.
No comments:
Post a Comment